Gates e Buffet além da Forbes

Bill Gates e Warren Buffet têm algo em comum entre si: estão na lista dos mais ricos do mundo há muitos anos, e construíram suas riquezas como fruto de seu sucesso profissional e empresarial. De um lado são a expressão do sucesso possível no capitalismo, de outro lado são exemplos da enorme concentração de riqueza que o sistema gera.

É só isso, ou poderíamos enxergar algo a mais nessa história? Tanto Bill Gates como Warren Buffet têm como grande fonte de sua prosperidade financeira a participação em suas empresas, que são muito bem sucedidas, e têm capital aberto em bolsa. Isso significa que eu, você e qualquer um que saiba comprar uma ação poderia ter crescido suas economias na mesma proporção das de Gates e Buffett se tivesse investido em suas empresas. Detalhe: essas empresas continuam na bolsa, e continuam sendo bons investimentos...

Simulando o investimento de R$1 mil por mês por 25 anos, de jan/1996 a dez/2021
(equivalente a um investimento de R$300 mil a valores constantes de dez/2021)

• Investindo todo mês metade na Microsoft de Bill Gates e outra na Berkshire Hathaway de Buffett, chegaria a R$3 milhões, com um retorno anual real de 15% ao ano (acima do IPCA), ou ~R$2.35 milhões a mais que se tivesse investido em em CDI!

• Investindo no índice S&P 500 (maiores empresas da bolsa americana): R$1.1 milhões (8.7% a.a.)

• Investindo no Ibovespa (maiores empresas da bolsa no Brasil): R$ 576 mil (4.4% a.a.)

• Investindo no CDI (100% de retorno do CDI): R$ 642 mil (5.1% a.a.)

Bom, algumas pessoas fazem isso. Em especial os próprios empreendedores costumam ter a maior parte de seu patrimônio em ações de sua própria empresa, como é o caso de Bill Gates, Warren Buffett, Steve Jobs, Jeff Bezzos, Elon Musk e tantos outros. E eles estão no topo da lista da Forbes.

Alguns motivos para não concentrar todas suas economias em duas ações:

• Volatilidade e timing: o valor das empresas em bolsa pode flutuar de forma importante ao longo do tempo, e se você precisar do dinheiro exatamente no momento em que a cotação tiver sofrido uma baixa relevante, isso pode acarretar em prejuízo financeiro

• Fortes emoções: a mesma volatilidade pode fazer com que você se saia antes da hora por medo de perder depois, ganhando menos do que poderia; ou pode fazer com que você saia justamente no momento de baixa, com perdas, para evitar perder ainda mais justamente na hora que o valor das ações começaria a se recuperar

Todos no mercado financeiro estão tentando obter o maior rendimento possível, mas na média o resultado é 'simplesmente a média'

• Para quem investe em ações, no Brasil, a média é o Ibovespa (IBOV); para renda fixa, o CDI

• Para quem investe em ações nos Estados Unidos, a média mais tradicional é o S&P500, que reflete o retorno total das 500 maiores empresas listadas em bolsa

Nós da Pinoli acreditamos em democratizar o acesso ao investimento profissional antes apenas disponível para famílias muito ricas.

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Usamos metodologias proprietárias para escolher os ótimos ativos em classes pouco correlacionadas, e fazemos a gestão de carteiras administradas, ou seja nós somos responsáveis por fazer as aplicações e o balanceamento das carteiras de nossos clientes.